Lighter.xyz 是一个基于 Ethereum 的零知识（ZK）rollup 协议，专注于构建一个完全可验证的去中心化交易所（DEX），主要针对永续合约（perpetuals）交易。它利用自定义 ZK 基础设施，继承 Ethereum 的安全性和可组合性，旨在实现低成本、低延迟的交易体验，性能媲美高频金融系统。 平台的核心目标是提供链上交易的公平性、透明度和高效性，避免中心化交易所的审查或操纵风险。

主要特点

• 高性能：每秒处理数万笔订单和取消，延迟低至毫秒级。
• 零费用与效率：零售交易者零手续费，高频交易者竞争性费用；通过优化订单匹配和证明生成实现。
• 可验证性：所有操作（如订单匹配、清算）使用 ZK 证明在 Ethereum 上公开验证，确保遵守预定义规则。
• 安全性：用户资金自托管，支持随时提款；即使系统离线，也保证提款权。风险引擎监控保证金并自动清算。
• 隐私与速度：ZK 电路即时验证签名和余额，同时保持交易数据隐私，支持每秒数千笔公平操作。
• 当前状态：主网已上线永续合约交易，测试网支持现货交易（如 BTC/USDC、SOL/USDC）。30 天交易量达 2795 亿美元，24 小时量 107 亿美元，总锁仓价值（TVL）11.5 亿美元。

技术栈与生态

• 核心技术：自定义 ZK 电路用于订单匹配、清算和批量证明；ZK rollup 架构，批量交易提交至 Ethereum 结算。
• 组件：交易队列、匹配引擎（价格-时间优先，加密证明防审查）、风险引擎、执行器（批量更新余额）和批量证明器。
• 生态定位：DeFi 中的订单簿 DEX，兼容 Arbitrum 和 ZKSync 等 L2，支持无滑点、无 MEV 交易。未来计划扩展至更多链、机构流动性池和现货功能。

Lighter 的使命是桥接传统金融的高性能与区块链的透明性，成为“公平金融基础设施层”。

团队背景

Lighter 成立于 2022 年，总部位于美国迈阿密，团队规模约 13 人。创始人兼 CEO 是 Vladimir Novakovski（现年 22 岁），他是一位天才型创业者，从俄罗斯移民美国，小学时即展现出非凡才华，曾入选美国国家队参加国际信息学奥林匹克（IOI）和物理奥林匹克竞赛。 18 岁时，他以哈佛大学毕业生身份进入职场，拥有金融与技术双重背景，这让他在 DeFi 领域脱颖而出——多数 DeFi 创始人要么缺金融知识，要么不熟区块链，而 Novakovski 兼具两者。

关键团队成员

团队 80% 来自前公司 Lunchclub（Novakovski 于 2022 年将其转向 Lighter）。投资者如 Founders Fund 的 Joey Krug 强调：“Vlad 和他的团队是我们投资的 85%-90% 原因。” 团队强调技术与金融的专业结合，目标是构建高性能、安全的数字交易平台。

融资情况

Lighter 已完成多轮融资，总额超过 1 亿美元，估值达 15 亿美元（post-money）。融资聚焦于扩展机构服务、低延迟基础设施和公开发布。最新一轮为股权 + 代币权证（token warrants），支持即将到来的代币生成事件（TGE）。

融资轮次总结

投资者阵容顶级，包括 Peter Thiel 的 Founders Fund（专注科技前沿）、Ribbit Capital（金融科技专家）和 Haun Ventures（crypto 原生）。资金将用于推出更多衍生品、深化流动性，并保持零售零费模式。 Lighter 的增长迅猛，已成为 perp DEX 领导者之一。

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